相传，现今日照市石臼所以东广大海面，古时候是一片陆地，石河县就设在这里。
    石河县渔有阔水，耕有沃土，是个美丽富庶的地方。这么好的一个鱼米之乡，只可惜充斥坏人坏事：偷盗拐骗随处可见，劫掠杀戮无时不有，整个石河县里，乌烟瘴气，风气败坏。
    坏人行恶不止，不曾想冒犯了龙王神威。
    话说这一天是东海龙王生日。在海边的龙王庙里，善良的百姓们为东海龙王置备了丰盛的供品，猪牛羊肉，时令果品，摆满了供台。可是，东海龙王还未及品尝一口，当地的坏人们就按捺不住，明抢暗偷，把供品给洗劫一空了；晚些赶来的的坏蛋，未得收获，还恼怒地向龙王塑像头顶吐唾沫，敲棍子……正在龙宫里午休的东海龙王，忽觉头皮有点发麻，先是一怔，继而大怒：“都说石河县人坏，果然不假——如此无法无天，成何体统？！”
    东海龙王决意要淹没石河县，另立新县，便上天向玉帝奏了一本。玉帝一听，不假思索地就准奏了。东海龙王转身欲去，“且慢——”站在一旁的太白金星说话了，“淹没石河县，生灵必灭绝，难道石河县就连一个好人也没有吗？”玉帝听后，觉得有理，便令东海龙王去石河县查访有无好人，再来汇报。
    东海龙王领旨，降临石河县城。
    这天，适逢大集，人来人往，络绎不绝。东海龙王摇身变作一个花白胡须的卖油翁，设摊叫卖：“卖油啦——，一葫芦头半斤，两葫芦头四两。”他这么一喊，马上就围过来很多人，这账谁都会算，人们揣着明白装糊涂，争相抢购。龙王卖了整整一上午，却没有一个人说他卖亏了。
    日到中天，才过来一个小孩，恳切地说：“老爷爷，您这样卖不是折本吗?”东海龙王一听，捋了捋胡须，心里说道：“嗯，石河县里，好人还是有的。”东海龙王即刻收了摊子，把这个小孩叫到一边，悄悄说：“好孩子，我告诉你一件事——三天之内，这里将变成大海，县衙门口有两个石头狮子，你若是发现狮子红了眼，要赶快往西北方向的山岭上跑，在到达山岭之前，千万不能回头！”说完就不见了。
    东海龙王二度上天，把暗访石河县的情况报与玉帝。玉帝听说石河县里好人坏人都有，一时不知如何为好。还是太白金星主意多，他向玉帝建议：“可降旨给石河县土地神，速将石河县的好人识别出来，然后托梦给他们……”玉帝批允。
    这天夜里，石河县里所有的好人同得一梦，让他们在某日某时，紧跟县衙门口的一个小孩跑。好人们对梦境都很感蹊跷，将信将疑，但还是都做好了准备。
    再说那个小孩，把卖油翁的话牢记在心，每天都去县衙门口观察石头狮子。第一天，狮子的眼睛没有变红；第二天，仍是如此；第三天，一直到了晌午，也不知从哪里来了一个叫花子，仰卧在县衙大门的石级上，逍遥自得。衙役挥舞棍棒，凶恶驱赶，叫花子被打得皮开肉绽，鲜血溅向了石头狮子的眼睛……正在凝神观察石头狮子的小孩，发现狮子这回真的红了眼!便拔腿往西北跑……跑了一会儿，就听见后面狂风呼啸，海浪咆哮，好像紧跟屁股追赶他一样。他不敢回头，直到跑上了山岭，他这才回过头来，发现身后跟着很多人，再远远望去：啊！偌大的石河县不见了，成了一片汪洋……
    跟着小孩跑上山岭的人们，便是石河县的所有好人；善有善报，恶有恶报，坏人们则都被淹死了。
    天黑了，好人们在山岭上熬过一夜，捱乎到天亮，东望大海：风平浪静，一轮红日喷薄而出！大家都庆幸躲过了一场大难，一起向着红彤彤的太阳欢呼雀跃……从此，好人们便在山岭周围居住下来，重建家园，繁衍生息，形成了一个新城。因为大难过后，恰逢红日东升，人们就把这个新城起名叫“日照城”，也叫“太阳城”。